В связи с кризисом разработчики ICQ немного видоизменили статусы:
- Статус «Кушаю» вообще убрали
- Статус «На работе» теперь называется Пока на работе
- Статус «Дома» заменили на Уволили
- Статус «Готов поболтать» заменили на Обсужу свои проблемы
- Статусы «Злой» и «Депрессия» соединили в один и поставили его первым
В предыдущей части мы закончили рассказ на моменте, когда кризис вступил в острую фазу.
Суть этой фазы в том, что больше не
осталось активов, которые можно было бы кредитовать под их дальнейший
рост.
То есть, говоря прямо - не стало пузырей, в надувание которых были бы готовы вкладываться.
А поскольку надувать пузыри больше никто не горел желанием - пузыри начали сдуваться. Это и называется "дефляция" - "сдувание".
Внешне дефляция похожа на обычный кризис перепроизводства - товаров дофига, но людям их не на что купить. Пустые дома стоят целыми улицами, банки продают их за символическую цену - но у людей нет денег даже на то, чтобы оплачивать аренду участка и коммунальные услуги. Люди живут в автомобилях и питаются всяким говном.
Банки отказываются выдавать кредиты - поскольку нет ничего, что могло бы служить реальным залогом. Недвижимость никому не нужна, автомобили никому не нужны. Станки, оборудование? Да вы смеетесь просто - промышленность лежит, торговля разоряется, сфера услуг в глубокой заднице.
Интегрально мы можем видеть этот пипец вот на этом графике:
Здесь показано, сколько товаров и услуг (в долларах)
производит экономика США на один доллар вложений ФРС США через
кредитную систему.
Как видите, эффективность вливания денег падала с конца 80-х годов, а с началом острой фазы кризиса коэффициент упал ниже единицы. Другими словами - можно напечатать и раздать банкам сколько угодно денег, и это ровно никак не влияет на покупательную способность населения или какие-то иные моменты, которые могли бы запустить в работу реальную экономику.
Прочувствуйте и поймите весь ужас ситуации. Это как лошадь, которую то хлестали кнутом, то кололи наркотой - она шла-шла вперед, а потом взяла и сдохла. Ее хлещут и колят наркотиком - а она лежит дохлая и не двигается.
То есть нужна либо другая лошадь - либо некромант десятого левела, который оживит скелет.
А у правителей США - которые оказались в роли телеги без лошади - нет ни малейшего представления, откуда взять новую лошадь или где найти подходящего некроманта. У них есть только наркотики и кнут.
А вокруг уже рыщут подозрительные животные. Пара каких-то узкоглазых пантер уже пристроилась к трупу кобылы и потихоньку отгрызает у него ноги - так что если некроманту срочно не позвонить, потом его уже можно будет вовсе не вызывать.
Эти аллегории с лошадью и телегой, конечно, забавны - если не отдавать себе отчета в том, что речь идет об экономике,
обеспечивающей (хотя бы даже и виртуально) 25% мирового ВВП. Это, простите, такой огромный пузырь с дерьмом, что когда он лопнет - забрызгает всех. А если дерьмо тихо сливать - то всех затопит.
В общем, в конце концов США объявят технический дефолт (то есть откажутся платить по внешним долгам), а внутри страны будут вынуждены девальвировать доллар.
Это и будет взрыв.
Вы спросите - когда? Это, в принципе, несложно прикинуть. Кредитование сейчас сокращается темпами
примерно 0,6 трлн. долл. в год, причем на фоне
продолжающегося роста депозитов (то есть вбрасываемые ФРС деньги тупо оседают на счетах и никуда не идут).
Мы знаем, что сокращение кредитования государство должно парировать ростом госрасходов - иначе сценарий пойдет по классической схеме Великой Депресии 1927 года. Это все прекрасно знают. Другими словами - если деньги в бизнес не вкладывают финансисты, их вынуждено вкладывать само государство напрямую - через госзакупки и прочее в таком духе.
Но рост госрасходов - это рост госдолга, ибо расходы государства США давно уже доходами не покрываются. Больше того - доходы падают, кризис ведь.
В результате дисбаланс госрасходов с доходами растет с темпом не в 0,6 трлн. долл. в год, а за 2009 год вырос на 2,4 трлн.
долларов (по косвенным оценкам, разумеется - все прямые данные давно закрыты).
Ну а пределы госдолга тоже не бесконечные. Как только они будут выбраны - наступит тот самый взрыв.
Какую модель взрыва выберут США?
У них есть ровно два варианта:
Государство садится на попу ровно и приводит госрасходы в баланс с доходами. Это - 1927 год, дефляционный коллапс экономики и государства, голодные бунты и так далее.
Государство начинает печатать доллары совершенно в астрономических количествах, ничем не сдерживаясь. Это - гиперинфляция, типа как в Германии в те же 20-е годы. Опять же коллапс экономики, разруха, смерть промышленности и инраструктуры.
В любом случае доллар как международный инструмент перестанет существовать. И нынешняя роль США в мире - тоже.
В самом общем виде проблема США заключается в том, что у них кончились идеи, под которые можно
было бы надувать новые пузыри, а реальный сектор там давно мёртв (или неконкурентоспособен - что одно и то же, просто смерть отложена).
Есть теоретики, которые считают - США могли бы запустить реальный сектор, опираясь на внутреннее потребление, для чего нужно отгородиться от всего мира (и особенно от Азии) таможенными барьерами. Однако они скорее всего не правы - слишком много кредитов уже висит на американских потребителях, им просто не на что будет покупать. Основную часть того, что они заработают - у них тут же заберут банки, и деньги не поступят в реальный сектор, машина не запустится.
Но нас в России, в конечном счете, проблемы США должны волновать постольку поскольку. У нас есть свои заботы.
Одна из таких забот - динамика цен на энергоносители, что с ней будет после падения США.
Забота вторая - как продавать энергоносители после коллапса доллара, если они исторически номинируются в долларах.
Другими словами - уже сейчас правительству нужно придумывать взаимные системы расчетов с другими странами, основанные не на долларах (и даже не на евро). В идеале, наверное, это были бы расчеты за бивалютные пары - рубль-юань, рубль-евро и так далее. Но это так - в порядке бреда.
Неплохо бы и биржевую площадку по энергоносителям иметь в России. Во избежание нежелательных манипуляций.
Но вообще, конечно, дерьмом все равно забрызгает всех.
